Με πρωταγωνιστές τις τραπεζικές μετοχές (+2,78%), αλλά και ορισμένα άλλα blue chips, το Χρηματιστήριο της Αθήνας σημείωσε χθες κέρδη 1,33% με τον Γενικό Δείκτη στις 1.506,61 μονάδες να ξεπερνά τα υψηλά του περασμένου έτους (1.502,79 μονάδες στη συνεδρίαση της 20ής Μαΐου 2024), κλείνοντας στα υψηλότερα επίπεδα από τη συνεδρίαση της 13ης Απριλίου 2011 (1.531,04 μονάδες), σε νέα υψηλά 14 ετών. Οι τραπεζικές μετοχές είναι ο βασικός καταλύτης για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς, ανέφεραν χρηματιστηριακά γραφεία, εκτιμώντας πως η θετική δυναμική και το επιλεκτικό επενδυτικό ενδιαφέρον θα μπορούσαν να διατηρηθούν με τους επενδυτές να εστιάζουν και στην Aktor Group, καθώς από χθες οι μετοχές της ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων. Θα εκδοθούν 43.478.478 μετοχές, σε αναλογία 0,270853467785515 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά σε τιμή διάθεσης τα 4,60 ευρώ ανά μετοχή. Η περίοδος άσκησης και διαπραγμάτευσης του δικαιώματος προτίμησης ορίστηκε από 10/1/2025 έως και 24/1/2025.
Η αξία των συναλλαγών ανήλθε χθες στα 168,02 εκατ. ευρώ, ενώ ανοδικά κινήθηκαν 76 μετοχές, 36 πτωτικά και 17 παρέμειναν σταθερές. Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, την αγορά στήριξαν τα κέρδη των Πειραιώς (+3,23%), Alpha Bank (+3,18%), Εθνικής (+3,12%), Jumbo (+2,94%) και Eurobank (+2,19%). Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Χαϊδεμένος (+10,34%) και Ακρίτας (+9,72%).
«Αύξηση θέσεων» (overweight) για τις ευρωπαϊκές μετοχικές αγορές συστήνουν πλέον τόσο η Citigroup όσο και Deutsche Bank, δίνοντας περιθώρια ανόδου 10% και 15% αντίστοιχα, για τον βασικό ευρωπαϊκό Stoxx 600. Η Citigroup εκτιμά πως τα κέρδη ανά μετοχή των ευρωπαϊκών εταιρειών θα σημειώσουν αύξηση κατά 5% φέτος (συμπεριλαμβανομένης της εκτίμησης ότι μία αύξηση 10% των δασμών Τραμπ επηρεάζει 1%-2% τα κέρδη ανά μετοχή) με την τιμή-στόχο που δίδεται για τον δείκτη Stoxx 600 να κυμαίνεται στις 570 μονάδες και για τον βρετανικό δείκτη FTSE 100 τις 9.000 μονάδες (περιθώριο ανόδου 9%) ως το τέλος του έτους. Γενικά η αρνητική δυναμική των εταιρικών κερδών έχει σταθεροποιηθεί, ενώ οι μειώσεις των επιτοκίων στηρίζουν την οικονομία και μετοχικές αξίες.
Η Deutsche Bank αναμένει ότι η αύξηση στα εταιρικά κέρδη (+8%) θα είναι ισχυρότερη του consensus των αναλυτών (+4%) με τις ευρωπαϊκές μετοχές να έχουν περιθώρια ανόδου 15%, δεδομένου μάλιστα πως το χειρότερο σενάριο, αυτό της νίκης του Τραμπ στις ΗΠΑ που θα οδηγήσει στην επιβολή δασμών, έχει πλέον προεξοφληθεί από τους επενδυτές. Στο εσωτερικό επίσης, οι πιθανότητες εποικοδομητικών μεταρρυθμίσεων στη Γερμανία εμφανίζονται ισχυρότερες των φόβων από τις επικείμενες εκλογές, η Βρετανία έχει την πιο σταθερή κυβέρνηση μετά το Brexit, ενώ η Γαλλία παραμένει σε μια δύσκολη περίπτωση, αλλά τα πράγματα δεν θα επιδεινωθούν σε σχέση με το 2024.
Από την πλευρά της η JP Morgan συστήνει «μειωμένες θέσεις» για τις αγορές της ευρωζώνης, καθώς αν και διαθέτουν ελκυστικότερες αποτιμήσεις, οι δασμοί Τραμπ και η υστέρηση της οικονομίας της Κίνας αποτελούν παράγοντες επιφυλακτικότητας. Η JP Morgan διατηρεί πάντως «αυξημένη θέση» (overweight) για τις ελληνικές μετοχές από την περιοχή της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (CEEMEA), δίδοντας μάλιστα στο βασικό σενάριο 17% περιθώρια ανόδου για τον βασικό δείκτη MSCI Greece. Να σημειωθεί ότι σύμφωνα με αναλυτές, τα εταιρικά κέρδη των εισηγμένων στο ΧΑ αναμένεται όπως και το 2024 να βρεθούν σε ιστορικά υψηλά (κοντά στα 11 δισ. ευρώ), ενώ τα συνολικά μερίσματα αναμένονται στην περιοχή των 4,7 δισ. ευρώ έναντι 4,25 δισ. ευρώ της χρήσης του 2023, ενισχύοντας περαιτέρω την ελκυστικότητα του Χρηματιστηρίου της Αθήνας.