Δεσμευτική πρόταση για την εξαγορά του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής από το CVC κατέθεσε η Πειραιώς, με το προτεινόμενο αντίτιμο να ανέρχεται σε 469 εκατ. ευρώ. Με βάση την παραπάνω πρόταση, η τράπεζα και το fund συμφώνησαν να προχωρήσουν σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις, όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση της Πειραιώς.
Στην ίδια ανακοίνωση, η Πειραιώς υπογραμμίζει ότι με την ολοκλήρωση της ενδεχόμενης συναλλαγής θα διαφοροποιήσει και θα ενισχύσει περαιτέρω τις πηγές εσόδων της, δημιουργώντας σημαντικά υψηλότερη αξία για τους μετόχους της. Οπως δήλωσε πρόσφατα σε εκδήλωση της τράπεζας ο διευθύνων σύμβουλος Χρήστος Μεγάλου, η Πειραιώς θέλει να αυξήσει το μερίδιο των εσόδων από προμήθειες στο 30% των λειτουργικών εσόδων, δίνοντας βάρος στους τομείς της διαχείρισης περιουσίας και του bancassurance, που θα ενδυναμωθούν με την ενδεχόμενη εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Η Πειραιώς θα επιδιώξει την υιοθέτηση του εποπτικού μηχανισμού Danish Compromise, σε σχέση με την εποπτική μεταχείριση της σκοπούμενης συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της Εθνικής Ασφαλιστικής, προκειμένου να περιορίσει την κεφαλαιακή επίπτωση της ενδεχόμενης συναλλαγής από τις 150 μονάδες βάσης (σύμφωνα με τον υπολογισμό proforma) στις 100. Στη διαπραγμάτευση θα ενεργήσουν για την Πειραιώς η UBS Europe SE ως αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος, η Milliman ως αναλογιστικός σύμβουλος, και οι Milbank LLP και Μωράτης Πασσάς ως διεθνής και εγχώριος νομικός σύμβουλος της Πειραιώς αντίστοιχα.
Η Εθνική Ασφαλιστική είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στην ελληνική ασφαλιστική αγορά, διαθέτοντας όλο το φάσμα των ασφαλιστικών προϊόντων, με μερίδιο αγοράς περίπου 14% (17% στις ασφαλίσεις ζωής και 11% στους γενικούς κλάδους). Τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα της ασφάλιστρα ανέρχονται σε 0,8 δισ. ευρώ, με βάση τα αποτελέσματα του 2023, ενώ το συνολικό ενεργητικό της διαμορφώθηκε σε 4 δισ. ευρώ και το μετοχικό κεφάλαιο σε 0,4 δισ. Τα προσαρμοσμένα κέρδη της προ φόρων για την ίδια περίοδο ανήλθαν σε περίπου 100 εκατ. ευρώ.