Η Αυστραλιανή Αρχή Προληπτικής Ρύθμισης (APRA) θα επιβάλει όριο στις τράπεζες ως προς τις χορηγήσεις στεγαστικών δανείων τα οποία χαρακτηρίζονται ως «υψηλού ρίσκου» (high-risk).
Από την 1η Φεβρουαρίου 2026, όχι περισσότερο από το 20% των νέων χορηγήσεων μιας τράπεζας μπορεί να έχει δείκτη χρέους προς εισόδημα (debt-to-income, DTI) μεγαλύτερο από έξι.
Για παράδειγμα, εάν το ετήσιο εισόδημα ενός νοικοκυριού είναι 100.000 δολάρια, ένα δάνειο άνω των 600.000 δολαρίων θα υπολογίζεται στο όριο αυτό για το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Η APRA (Australian Prudential Regulation Authority) αναφέρει ότι το όριο θα ισχύει ξεχωριστά για τα στεγαστικά δάνεια προς επενδυτές ή προς νοικοκυριά που στοχεύουν στην ιδιοκατοίκηση.
Ο πρόεδρος της Αρχής, John Lonsdale, επισήμανε ότι πρόκειται για «προληπτικό μέτρο» ώστε να αποτραπούν κίνδυνοι που δημιουργούνται από την «έκρηξη» στην αγορά κατοικιών.
Είπε πάντως ότι ορισμένες τράπεζες πλησιάζουν το όριο, δίχως να τις κατονομάσει.
«Υπάρχουν ορισμένες που πλησιάζουν το όριο. Μπορώ επίσης να σας πω ότι έχουμε συζητήσει με όλες τις μεγάλες τράπεζες τις προσδοκίες μας σε αυτό το θέμα», δήλωσε.
«Θα επιστρέψουμε με περισσότερες παρεμβάσεις, αν χρειαστεί».
Ο υπουργός Οικονομικών, Jim Chalmers, έκανε λόγο για «σημαντικές αλλαγές» που θα βοηθήσουν στην «χρηματοπιστωτική ανθεκτικότητα και την οικονομική προσιτότητα της στέγασης».
«Πρόκειται για τη διαχείριση αναδυόμενων ρίσκων … και θα βοηθήσει τους ανθρώπους να αγοράσουν σπίτι».
Από την πλευρά της, πάντως, η γερουσιαστής των Πράσινων, Barbara Pocock, υποστήριξε ότι τα όρια δεν είναι «αρκετά αυστηρά».
«40 δισ. δολάρια ‘πήγαν’ σε επενδυτές τους τελευταίους τρεις μήνες και η APRA και ο Chalmers πρέπει να σταματήσουν τα δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια που χορηγούνται προς επενδυτές».
«Η APRA πρέπει να χρησιμοποιήσει όλα τα εργαλεία που διαθέτει … για να συγκρατήσει τις χορηγήσεις προς επενδυτές που επιδεινώνουν τη στεγαστική κρίση…».
Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με το σχετικό ανακοινωθέν, η APRA θα περιορίσει τα στεγαστικά δάνεια με υψηλό δείκτη χρέους προς εισόδημα (DTI) «προκειμένου να προλάβει τη συσσώρευση ευπαθειών που σχετίζονται με την αγορά κατοικιών στο χρηματοπιστωτικό σύστημα».
Η Αρχή υπογράμμιζε πως: «Παρότι τα συνολικά κριτήρια χορήγησης τραπεζικών δανείων παραμένουν υγιή, η APRA έχει παρατηρήσει αύξηση σε ορισμένες πιο επικίνδυνες μορφές δανεισμού τους τελευταίους μήνες, καθώς τα επιτόκια έχουν μειωθεί, η αύξηση των στεγαστικών πιστώσεων έχει ξεπεράσει τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο και οι τιμές των κατοικιών έχουν αυξηθεί περαιτέρω».
«Σε συνδυασμό με την ανθεκτική αγορά εργασίας, αυτές οι τάσεις υποδηλώνουν μια μετατόπιση στον κύκλο των χρηματοοικονομικών κινδύνων και μια πιθανή συσσώρευση ευπάθειας που θα μπορούσε να υπονομεύσει την ανθεκτικότητα του τραπεζικού τομέα και των νοικοκυριών, εάν δεν αντιμετωπιστεί».
Σύμφωνα πάντα με την APRΑ, «τα δάνεια με υψηλό DTI έχουν αρχίσει να αυξάνονται, αν και από χαμηλή βάση, λόγω των δανείων με υψηλό DTI προς επενδυτές. Αυτό αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω σε αυτό το στάδιο του κύκλου, και το ήδη υψηλό χρέος των νοικοκυριών θα μπορούσε να αυξηθεί περαιτέρω».
Λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις δυναμικές, η APRA «ενεργεί τώρα για να περιορίσει την πιθανή συσσώρευση κινδύνων…».
«Από την 1η Φεβρουαρίου του επόμενου έτους, το όριο για τα στεγαστικά δάνεια θα επιτρέπει στα εξουσιοδοτημένα καταθετικά ιδρύματα (deposit-taking institutions – ADI) να χορηγούν έως και το 20% των νέων ενυπόθηκων δανείων τους με χρέος ίσο με το εξαπλάσιο του εισοδήματος ή περισσότερο. Το όριο θα ισχύει ξεχωριστά για τα δάνεια των ADI προς ιδιοκτήτες (owner-occupier) και επενδυτές».
«Σε συνολικό επίπεδο, το όριο δεν είναι επί του παρόντος δεσμευτικό, επομένως δεν αναμένεται να έχει βραχυπρόθεσμο αντίκτυπο στην πρόσβαση των δανειοληπτών σε πιστώσεις. Μόνο ένας μικρός αριθμός ADI αναμένεται να πλησιάσει το όριο για δάνεια προς επενδυτές με υψηλό DTI σε αυτό το στάδιο».
«Εάν τα επίπεδα των δανείων με υψηλό DTI αυξηθούν προς το όριο του 20% κατά την επόμενη περίοδο, το όριο αυτό θα λειτουργήσει ως ‘προστατευτικό φράγμα’ και αναμένεται να έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στους επενδυτές, οι οποίοι συνήθως δανείζονται με υψηλότερα ποσοστά DTI από τους ιδιοκτήτες».
Ο πρόεδρος John Lonsdale δήλωσε ότι η APRA δεν είναι διατεθειμένη να περιμένει να συσσωρευτούν οι ευπάθειες που σχετίζονται με την κατοικία πριν αναλάβει δράση:
«Τα μακροπροληπτικά εργαλεία πολιτικής (macroprudential policy tools) της APRA έχουν σχεδιαστεί για να μετριάζουν τους κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα σε επίπεδο συστήματος. Ένας από τους βασικούς διαρθρωτικούς κινδύνους για τη σταθερότητα του συστήματος που απασχολεί από καιρό την APRA είναι το υψηλό χρέος των νοικοκυριών. Στο παρελθόν, η αύξηση του χρέους συχνά συνδέονταν με την αύξηση των πιο επικίνδυνων δανείων και την ταχεία αύξηση των τιμών των ακινήτων».
«Στο παρόν στάδιο, τα σημάδια συσσώρευσης κινδύνων συγκεντρώνονται κυρίως στα δάνεια με υψηλό δείκτη DTI, ιδίως προς επενδυτές. Με την ενεργοποίηση ενός ορίου DTI τώρα, η APRA στοχεύει να περιορίσει προληπτικά τους κινδύνους που συσσωρεύονται από αυτό το είδος δανεισμού και να ενισχύσει την ανθεκτικότητα του τραπεζικού τομέα και των νοικοκυριών».
«Ενώ η έντονη επενδυτική δραστηριότητα μπορεί να ενισχύσει τους κύκλους δανεισμού και τιμών των κατοικιών, οι οποίοι μπορούν να επηρεάσουν τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, δε βλέπουμε ακόμη σημάδια ευρείας συσσώρευσης ευπαθειών στον τομέα των κατοικιών, συμπεριλαμβανομένης της επιδείνωσης των κριτηρίων δανεισμού που έχουμε παρατηρήσει σε προηγούμενες περιόδους έντονης επενδυτικής δραστηριότητας».
«Αν και οι ευρύτεροι κίνδυνοι είναι περιορισμένοι, έχουμε δει στο παρελθόν ότι μπορούν να συσσωρευτούν γρήγορα όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά ή μειώνονται, οι δανειολήπτες επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους και ο ανταγωνισμός μεταξύ των τραπεζών για νέα στεγαστικά δάνεια εντείνεται, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε χαλάρωση των κριτηρίων δανεισμού. Θα εξετάσουμε το ενδεχόμενο επιπλέον ορίων, συμπεριλαμβανομένων ορίων ειδικά για επενδυτές, εάν διαπιστώσουμε σημαντική αύξηση των μακροοικονομικών κινδύνων ή επιδείνωση των κριτηρίων δανεισμού».
Σημειώνεται ότι το όριο DTI της APRA εξαιρεί τα ενδιάμεσα δάνεια (ridging loans) για ιδιοκατοίκηση (owner-occupiers) και τα δάνεια για την αγορά ή την κατασκευή νέων κατοικιών.
«Αυτό θα επιτρέψει την ομαλή λειτουργία των συναλλαγών ακινήτων και θα αποφύγει τον περιορισμό των κινήτρων για την προσφορά νέων κατοικιών. Ενώ το όριο δανεισμού θα ισχύει για όλους τους ADI, θα υπάρχει κάποια αναλογική μεταχείριση για τους μικρότερους ADI», ανέφερε η APRA.
The post Όριο στα στεγαστικά δάνεια «υψηλού ρίσκου» appeared first on ΝΕΟΣ ΚΟΣΜΟΣ.