Με απώλειες έκλεισε την Τετάρτη (7/10) η Wall Street, μία ημέρα μετά τα ιστορικά υψηλά που κατέγραψαν ο S&P 500 και ο Nasdaq, καθώς η νέα άνοδος των μακροπρόθεσμων αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων επανέφερε στο προσκήνιο τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το διογκούμενο χρέος.
Οι τρεις βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες κινήθηκαν χαμηλότερα, με τον S&P 500 και τον Dow Jones να διακόπτουν ανοδικό σερί τεσσάρων συνεδριάσεων, ενώ ο Nasdaq κατέγραψε την πρώτη πτωτική συνεδρίαση μετά από πέντε ανοδικές.
Ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 δέχθηκε ακόμη ισχυρότερες πιέσεις, υποχωρώντας κατά 1,3%.
Η νέα εικόνα στις αγορές ήρθε καθώς, μετά το ράλι της Τρίτης, η τιμή του πετρελαίου Brent έκλεισε πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι, ενώ η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού ομολόγου άγγιξε υψηλό 24 ετών.
Πετρέλαιο, πληθωρισμός και επιτόκια πιέζουν τις αγορές
Οι ανησυχίες για την προσφορά πετρελαίου εξαιτίας του πολέμου με το Ιράν έχουν οδηγήσει σε απότομη άνοδο των τιμών του «μαύρου χρυσού». Η εξέλιξη αυτή ενισχύει τους φόβους για νέο κύμα πληθωριστικών πιέσεων και αυξάνει τις πιθανότητες να παραταθεί ο κύκλος αυξήσεων των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες.
Παράλληλα, τα υψηλά επίπεδα εταιρικού και κρατικού χρέους έχουν συμβάλει σε ένα ευρύτερο sell-off στην αγορά ομολόγων, προκαλώντας έντονες αναταράξεις στις διεθνείς αγορές τις τελευταίες εβδομάδες.
«Οι επενδυτές αναζητούν κάποια ανακούφιση από το πετρέλαιο, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε αποκλιμάκωση των επιτοκίων και, κατ’ επέκταση, να στηρίξει το χρηματιστήριο», δήλωσε ο Thomas Martin, senior portfolio manager της GLOBALT στην Ατλάντα.
Όπως σημείωσε, το τρίτο τρίμηνο αναμενόταν να είναι το πιο αδύναμο της χρονιάς, με τους επενδυτές να περιμένουν μια διόρθωση. «Αυτό δεν συνέβη, οπότε είναι ώρα να πάρουμε κάποια κέρδη από το τραπέζι», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Μικρή «ανάσα» από την πτώση του πετρελαίου
Οι απώλειες των μετοχών περιορίστηκαν μετά την υποχώρηση των τιμών του αργού, στον απόηχο της συμφωνίας της Διεθνούς Υπηρεσίας Ενέργειας (IEA) για επιτάχυνση της διάθεσης αποθεμάτων πετρελαίου, με προτεραιότητα στο ντίζελ.
Την ίδια ώρα, τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve τον Σεπτέμβριο έδειξαν ότι υπήρξαν διαφορετικές απόψεις για την ανάγκη της τελευταίας αύξησης επιτοκίων.
Ορισμένα μέλη θεωρούσαν ότι η αύξηση ήταν απαραίτητη ώστε να περιοριστούν οι επιπτώσεις από τις αυξήσεις στις τιμές της ενέργειας, ενώ άλλα έκριναν ότι απαιτούνταν προκειμένου να περιοριστεί ο πληθωρισμός που προκαλείται από την ισχυρή ζήτηση.
Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME, οι αγορές αποτιμούν πλέον σε 17,2% την πιθανότητα μιας δεύτερης συνεχόμενης αύξησης επιτοκίων από τη Fed στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου, από 37,6% πριν από μία εβδομάδα.
«Οι προσδοκίες της αγοράς για τη Fed θα ανεβοκατεβαίνουν καθώς έρχονται νέα οικονομικά στοιχεία», σχολίασε ο Martin, εκτιμώντας ότι η αγορά ουσιαστικά προεξοφλεί πως ο Οκτώβριος θα είναι μήνας παύσης.
Πώς έκλεισαν οι βασικοί δείκτες
Ο Dow Jones υποχώρησε κατά 341,11 μονάδες ή 0,66%, στις 51.180,17 μονάδες.
Ο S&P 500 έχασε 17,18 μονάδες ή 0,22%, στις 7.801,75 μονάδες.
Ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 61,19 μονάδες ή 0,22%, στις 27.538,69 μονάδες.
Από τους 11 κλάδους του S&P 500, οι βιομηχανικές μετοχές κατέγραψαν τις μεγαλύτερες απώλειες, ενώ οι μετοχές του κλάδου υγείας κινήθηκαν ανοδικά.
Πίεση σε στεγαστικά, κατασκευαστές και τεχνολογία
Η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων επηρέασε και την αγορά κατοικίας. Το επιτόκιο για στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου 30 ετών εκτοξεύτηκε την προηγούμενη εβδομάδα σε υψηλό σχεδόν τριών ετών, σύμφωνα με την Mortgage Bankers Association.
Οι μετοχές των εταιρειών κατοικίας και των κατασκευαστών υποχώρησαν κατά 2,3% και 2,9%, αντίστοιχα.
Πιέσεις δέχθηκαν και οι μετοχές των εταιρειών κατασκευής chips, οι οποίες έχουν σημειώσει άνοδο άνω του 80% από την αρχή της χρονιάς, με τον σχετικό κλάδο να υποχωρεί κατά 1,2%.
Η SpaceX σημείωσε πτώση 2,5%, μετά από δημοσιεύματα σύμφωνα με τα οποία η εταιρεία του Elon Musk εξετάζει χρηματοδότηση ύψους 40 δισ. δολαρίων για την αγορά chips της Nvidia.
Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα των εταιρειών
Οι επενδυτές στρέφουν πλέον το βλέμμα τους στην περίοδο ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου, η οποία αναμένεται να ξεκινήσει δυναμικά την επόμενη εβδομάδα, με αρκετές μεγάλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες να ανακοινώνουν τα οικονομικά τους μεγέθη.
Το ενδιαφέρον θα επικεντρωθεί στο κατά πόσο οι τεράστιες επενδύσεις των επιχειρήσεων στην τεχνητή νοημοσύνη αρχίζουν να αποδίδουν, αλλά και στο κατά πόσο αντέχει ο Αμερικανός καταναλωτής υπό το βάρος των αυξανόμενων πληθωριστικών πιέσεων.
Οι αναλυτές αναμένουν συνολική αύξηση των κερδών των εταιρειών του S&P 500 κατά 30,6% σε ετήσια βάση για το τρίμηνο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.
Η εικόνα στη συνεδρίαση ήταν ευρύτερα αρνητική: στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι πτωτικές μετοχές υπερίσχυσαν των ανοδικών σε αναλογία 3,34 προς 1, ενώ στον Nasdaq η αντίστοιχη αναλογία διαμορφώθηκε σε 2,37 προς 1.
Ο S&P 500 κατέγραψε 9 νέα υψηλά 52 εβδομάδων και 12 νέα χαμηλά, ενώ ο Nasdaq σημείωσε 32 νέα υψηλά και 250 νέα χαμηλά.
Ο συνολικός όγκος συναλλαγών στις αμερικανικές αγορές ανήλθε σε 16,21 δισ. μετοχές, έναντι μέσου όρου 17,57 δισ. στις τελευταίες 20 συνεδριάσεις.