Ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (ΔΑΑ) ενισχύει σημαντικά τη θέση του στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, ολοκληρώνοντας με επιτυχία την πρώτη διεθνή έκδοση ομολογιών επενδυτικής βαθμίδας μετά την εισαγωγή του στο Χρηματιστήριο Αθηνών το 2024, ενώ παράλληλα εξασφάλισε επενδυτική βαθμίδα από δύο κορυφαίους διεθνείς οίκους αξιολόγησης.
Η εταιρεία προχώρησε στην έκδοση ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας χωρίς εξασφαλίσεις (Senior Unsecured Notes Investment Grade), ύψους 500 εκατ. ευρώ και διάρκειας επτά ετών, με λήξη το 2033.
Η κίνηση εντάσσεται στη στρατηγική του ΔΑΑ για τη διεύρυνση και διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησής του, τη μερική αναχρηματοδότηση υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού και την κάλυψη γενικών εταιρικών αναγκών.
Η έκδοση συγκέντρωσε ιδιαίτερα ισχυρό ενδιαφέρον από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα, καθώς οι προσφορές ξεπέρασαν τα 2,6 δισ. ευρώ κατά τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών, οδηγώντας σε υπερκάλυψη κατά 5,2 φορές. Σύμφωνα με την εταιρεία, η ανταπόκριση των επενδυτών αντανακλά την εμπιστοσύνη στις προοπτικές του αεροδρομίου, αλλά και στη συνολική αναπτυξιακή δυναμική της ελληνικής οικονομίας.
Πρόκειται για μία από τις ελάχιστες διεθνείς εκδόσεις εταιρικών ομολόγων επενδυτικής βαθμίδας που έχουν πραγματοποιηθεί από ελληνική μη χρηματοπιστωτική εταιρεία και την πρώτη αντίστοιχη έκδοση από ελληνική εταιρεία υποδομών αερομεταφορών.
Παράλληλα, η έκδοση εκτιμάται ότι θα ενισχύσει περαιτέρω την παρουσία της Ελλάδας στη διεθνή αγορά εταιρικών ομολόγων επενδυτικής βαθμίδας, διευρύνοντας το επενδυτικό κοινό που τοποθετείται σε ελληνικούς εταιρικούς τίτλους.
Καθοριστικό ρόλο στην επιτυχή έξοδο στις αγορές διαδραμάτισε η πιστοληπτική διαβάθμιση που έλαβε ο ΔΑΑ από τους οίκους Moody’s Ratings και S&P Global Ratings. Ειδικότερα, η Moody’s αξιολόγησε την εταιρεία με Baa1 και η S&P με BBB+, τοποθετώντας τον ΔΑΑ μεταξύ των ελάχιστων ελληνικών επιχειρήσεων που διαθέτουν πιστοληπτική αξιολόγηση υψηλότερη από εκείνη της Ελληνικής Δημοκρατίας.
Η διπλή αυτή αξιολόγηση αποτελεί, σύμφωνα με την εταιρεία, ισχυρή επιβεβαίωση της πιστοληπτικής της ποιότητας, της ανθεκτικότητας του επιχειρηματικού της μοντέλου και της ισχυρής χρηματοοικονομικής της θέσης.
Παράλληλα, διευρύνει σημαντικά την πρόσβαση του ΔΑΑ σε διεθνείς επενδυτές σταθερού εισοδήματος, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις για μεγαλύτερη χρηματοδοτική ευελιξία στο μέλλον.
Στους βασικούς στόχους της έκδοσης περιλαμβάνονται η δημιουργία ενός πιο ισορροπημένου μείγματος χρηματοδότησης μεταξύ τραπεζικού δανεισμού και κεφαλαιαγορών, η βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης μέσω της σταδιακής μετάβασης σε χρηματοδότηση χωρίς εξασφαλίσεις και η μείωση του συνολικού κόστους δανεισμού.
Παράλληλα, η εταιρεία επιδιώκει τη διεύρυνση της επενδυτικής της βάσης, αξιοποιώντας τη δυναμική που δημιουργήθηκε μετά την επιτυχημένη δημόσια εγγραφή και εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Ο ΔΑΑ, το μεγαλύτερο αεροδρόμιο της χώρας και μία από τις σημαντικότερες υποδομές μεταφορών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, εξυπηρέτησε 34 εκατομμύρια επιβάτες το 2025. Η εταιρεία διαθέτει διαφοροποιημένες πηγές εσόδων από αεροπορικές και μη αεροπορικές δραστηριότητες, γεγονός που προσφέρει υψηλή ορατότητα ταμειακών ροών και ανθεκτικότητα απέναντι στις διακυμάνσεις του οικονομικού κύκλου.
Επιπλέον, η λειτουργία του αεροδρομίου στο πλαίσιο της μακροχρόνιας Σύμβασης Παραχώρησης έως το 2046 εξασφαλίζει σημαντικό βαθμό προβλεψιμότητας για τα έσοδα και τη λειτουργική δραστηριότητα της εταιρείας.
Σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη του ελληνικού τουρισμού και την αυξανόμενη διεθνή ζήτηση για την Ελλάδα ως ταξιδιωτικό προορισμό, ο ΔΑΑ εμφανίζεται να διαθέτει ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης και περαιτέρω ενίσχυσης της θέσης του στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου.
Με την επιτυχημένη έκδοση του ομολόγου και την απόκτηση επενδυτικής βαθμίδας από δύο κορυφαίους διεθνείς οίκους, ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών κάνει ένα ακόμη βήμα προς την εδραίωσή του ως ένας από τους σημαντικότερους εκδότες εταιρικών τίτλων επενδυτικής βαθμίδας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, ενισχύοντας παράλληλα τη διεθνή αναγνωρισιμότητα της ελληνικής επιχειρηματικής αγοράς.